Данная гидроэлектростанция построена для снабжения электроэнергией села Балыкча, удаленного от районного центра Улаган на 120 км. Ранее село снабжалось электроэнергией дизель-генератора, и республиканские власти тратили значительные средства на покупку и доставку топлива, а также обслуживание генератора.
Плотина ГЭС выполнена ряжевой. Ранее подобный метод широко применялся для возведения опор мостов, плотин. При таком способе строительства деревянный сруб, сложенный из бревен, заваливают внутри камнями и песком. Лиственница, из которой сделан сруб, очень долговечна, что обеспечивает прочность и надежность сооружения.
Станция не подключена к внешней электросети и работает автономно.
Для обеспечения автономной работы на станции установлено устройство балластной нагрузки с воздушным охлаждением, которое поглощает избыточную мощность при снижении нагрузки потребителями.
В 2020 году специалисты ИНСЭТ провели плановый капитальный ремонт гидроагрегатов. После завершения ремонта станция снова введена в эксплуатацию.
