Эта гидроэлектростанция построена для снабжения электроэнергией села Балыкча, удаленного от районного центра Улаган на 120 км. Ранее село снабжалось электроэнергией дизель-генератора, и республиканские власти тратили значительные средства на покупку и доставку топлива, а также обслуживание генератора.

Плотина ГЭС выполнена ряжевой. Ранее подобный метод широко применялся для возведения опор мостов, плотин. При таком способе строительства деревянный сруб, сложенный из бревен, заваливают внутри камнями и песком. Лиственница, из которой сделан сруб, очень долговечна, чем обеспечивается прочность и надежность подобных сооружений.

Станция не подключена к внешней электросети и работает автономно.